Det danska företaget lanserade en tidig version av en av världens mest populära leksaker redan år 1949 och i den form den har i dag år 1958. Företaget hade köpt en maskin för att tillverka leksaker i plast och så föddes den första legobiten, som sedan har utsetts till Århundradets leksak hela två gånger. Själva namnet kommer från danskans “lek godt”, alltså “lek bra” på svenska. Lego började tidigt exporteras och blev snabbt populärt i många länder. År 1968 öppnade den första temaparken, Legoland, på Jylland i Danmark. De har nu firat 50 år och det finns idag temaparker över hela världen, i Storbritannien såväl som i Japan.
Under 1970-talet hände mycket i legovärlden och många nya serier lanserades, alltifrån tekniklego till Duplo (som kom 1969). Under 1990-talet gick det dock dåligt för företaget, då legobitarna fick konkurrens från många andra leksaker samt tv-spel. Lego försökte själva ge sig in på spelmarknaden, men det gick riktigt dåligt. Istället började de samarbeta med Hollywood och det var då vändningen kom. Lego Star Wars, Harry Potter och andra kända figurer har blivit storsäljare. Lego City, med byggsatser från staden såsom brandstation, bilar och sjukhus, tilltalar många barn. Lego Friends lockar tjejerna med liknande byggnader som i Lego City, men lite större dockor och ett annat utförande.